Forex makelaar registrasie

Waarom professionals FOREX. ee Top handelstoestande HEFBOOM tot 1: 500 versprei van 0 pitte Deposito van $ 50 kommissies van USD 1.8 Ultra-vinnige uitvoering Spot Less reputasie op die mark sedert 2004 EU registrasie Absolute deursigtigheid Geen handel beperkings Geen requotes of ingrypings Advanced tegnologie Meta Trader 4 ECN Ware ECN / STP Deep likiditeit Level2 markdrakrag glip beheer maatskappy NEWS Moenie mis jou kans om deel te neem in 'n nuwe kompetisie - Clash van robotte wat begin op 17 Oktober Dit is net 'n week oor om te registreer in ons toernooi en show ware potensiaal van jou kundige adviseur om Forex gemeenskap. Probeer om die hoogste standaarde van die bedryf te ontmoet, Forex. ee mis nooit 'n geleentheid om die gehalte van dienste wat gelewer word te verbeter. Forex. ee span gaan voort om te ontwikkel en te verbeter handelstoestande voortdurend vir ons kliënte. Forex. ee span is bly om aan te kondig dat die nuwe kompetisie Clash van Robots begin op 17 Oktober Registrasie is reeds oop. Beurs in wedstryd is slegs toegelaat met behulp van deskundige adviseurs robotte 2004-2016 NetStock OU Alle regte voorbehou Voordat jy die ooreenkoms onderteken, moet asseblief noukeurig lees dit en vertroud is met al die terme van diens wees. Kontak ons ​​spesialiste indien nodig. RISIKO WAARSKUWING: Handel oor die Forex mark behels aansienlike risiko's, insluitende volledige moontlike verlies van fondse en ander verliese en is nie geskik vir alle lede. Die gebruik van hefboom in die handel inhou bykomende risiko's vir handelaars soos dit impliseer 'n verdere verlies as gevolg van moontlike nie-nakoming van hul verpligtinge teenoor die skuldeiser. Voor die aanvang van handel kliënte moet 'n onafhanklike oordeel te maak oor of handel is geskik vir hulle in die lig van hul finansiële toestand, belegging ervaring, risikotoleransie en ander faktore. Ons raai u aan 'n onafhanklike professionele advies te neem indien nodig. Indien u enige vrae oor die saak, kan u aan te spreek ons ​​kliënte ondersteuning diens per telefoon: 372 614 37 77 of e-pos: supportforex. ee. Home 62 Registrasie 62 Registrasie Oorsig vir Retail buitelandse valuta Handelaars en Forex IB, CTA en CPO Aansoekers Registrasie oorsig vir Retail buitelandse valuta Handelaars en Forex IB, CTA en CPO Aansoekers Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) het finaal forex reëls wat in werking tree op 18 Oktober 2010. Enige firma wat optree as 'n teenparty tot sekere kleinhandel buite beurs forex transaksies uitgereik vereis om te registreer as 'n Retail buitelandse valuta-handelaars (RFED). (Toekomsstudie Kommissie Merchants bied forex transaksies om sy kleinhandel kliënte, maar in die eerste plek of wesenlik optree as 'n tradisionele VKM is vrygestel van registrasie as 'n RFED maar moet goedgekeur word as 'n Forex firma en aangewys as 'n Forex-handelaars lid van NFA.) Daarbenewens het 'n individuele optree as 'n forex prokureur, rekening bestuurder en / of swembad operateur vereis om te registreer met die CFTC as Bekendstelling Brokers (PDS), Commodity Trading Adviseurs (GTA's) of Commodity Pool Operateurs (opdragte vir onteigening) en lede van die Nasionale Futures Vereniging. Nasionale Futures Vereniging (NFA) het hierdie kort opsomming van die forex registrasievereistes bereid wees om ferm en individuele aansoekers 'n basiese begrip van die registrasieproses te gee. Alle forex maatskappye te registreer as 'n Retail buitelandse valuta-handelaars, Bekendstelling Broker (Onafhanklike of gewaarborg nie), Commodity Trading Adviseur of Commodity Pool Operateur moet voldoen aan die volgende vereistes voldoen: Voltooide Online inskrywingsvorms: Aansoekers moet 'n voltooide 7-R vorm in te dien deur NFAs Online Registrasie System (ORS) 0,160 addisionele vereistes vir Bekendstelling Brokers: Aansoekers registreer as Gewaarborgde Bekendstelling Brokers moet 'n voltooide waarborg ooreenkoms (Vorm 1-FR-IB Deel B) in te dien vanuit 'n RFED of VKM. Aansoekers registreer as onafhanklike Bekendstelling Brokers moet voldoen bykomende finansiële vereistes. Bykomende vereistes vir Commodity Trading Adviseurs en Commodity Pool Operateurs: Voordat hulle kan begin uitlok kliënte, GTA's en opdragte vir onteigening moet 'n openbaarmakingsdokument to160NFA voorlê vir goedkeuring. Die openbaarmakingsdokument moet in ooreenstemming met NFA Compliance Reël 2-41 voltooi. Individuele inskrywingsvorms: Enige individuele toepassing as 'n geassosieerde persoon (AP) Rektor of Forex AP van 'n Forex IB, CTA, CPO of RFED moet 'n voltooide 8-R vorm in te dien deur NFAs Online Registrasie System (ORS). Gevorderd: Alle individue wat vra kleinhandel buite beurs forex besigheid of wat toesig oor daardie aktiwiteit vereis word om te neem en slaag twee eksamens. Een daarvan is die Nasionale Commodity Futures-eksamen (NCFE of Series 3), wat op die uitruil Futures Trading teorie, terminologie en regulering dek. Die tweede eksamen is die Retail buite beurs Forex eksamen, Series 34. Dit uurlange eksamen bestaan ​​uitsluitlik van forex verwante vrae. NFA het Studiegidse vir beide eksamens in die Registrasie-afdeling van die webwerf (www. nfa. futures. org) gepubliseer. Beide eksamens is tans beskikbaar en word geadministreer deur die finansiële bedryf Reguleringsowerheid (FINRA). Die toets aansoekvorm (O10) 160must by www. finra. org aanlyn be160completed. Die fooi vir die neem van die reeks 3 eksamen is 115 en die fooi vir die neem van die reeks 34-eksamen is 75. vingerafdruk kaarte: NFA vereis dat alle individuele aansoekers om vingerafdruk kaarte, wat die Federal Bureau of Investigation (FBI) gestuur word om te bepaal of stuur die aansoeker het 'n kriminele rekord. NFA kan net aanvaar en verwerk 'n volledige FBI Aansoeker kaart. Hierdie kaarte is beskikbaar deur kontak NFAs inligtingsentrum by die onderstaande nommers. Aansoekers word aangemoedig om meer as een stel vingerafdrukke saam met hulle aansoek om vertragings in die verkryging van bykomende stelle as wat nodig is vir die verwerking van te vermy. NFA bied 'n vingerafdrukke diens vir NFA aansoekers by die Chicago kantoor (300 Suid Riverside Plaza, Suite 1800) tussen die ure van 08:30 en 16:00 vir 15 (kontant, tjek of poswissel). Ten einde NFAs vingerafdruk diens gebruik, besoekers moet vooraf geregistreer in die geboue besoeker register. Besoekers moet kontak NFAs inligtingsentrum by die onderstaande nommers of stuur 'n e-pos aan informationnfa. futures. org 'n pre-register hul naam en datum van die besoek, sodat hulle toegang tot NFAs kantore kan ontvang op die 18de vloer. NFA beveel aan dat besoekers vooraf te registreer ten minste 'n dag voor hul besoek. Alle individue wat vingerafdrukke sal verwag word om twee vorme van identifikasie, waarvan een is 'n geldige prent ID uitgereik deur 'n regering agentskap bied, ten einde die identiteit van die persoon verifieer word vingerafdrukke. NFA dien nou digitale beelde van vingerafdrukke aan die FBI vir kriminele agtergrond kontrole. Resultate ontvang binne drie dae of minder, en in sommige gevalle binne 'n paar uur, wat lei tot 'n vinniger en meer doeltreffend registrasieproses. CFTC Registrasiefooie: 500 Nie-terugbetaalbare registrasiefooi vir RFEDs 200 nie-terugbetaalbare registrasiefooi vir elke IB, CTA of CPO 85 nie-terugbetaalbare registrasiefooi vir elke skoolhoof en / of AP van 'n IB, CTA of CPO NFA-ledegeld: 125000 nie-refundable160annual ledegeld vir 'n Retail buitelandse valuta-handelaars 2500 nie-terugbetaalbare jaarlikse ledegeld vir elke IB, CTA of CPO Hierdie kort oorsig is nie bedoel om 'n omvattende gids tot CFTC registrasie voorsien. NFA gepubliseer 'n ORS Gebruikers Gids 160 en 'n handleiding 160 op sy webwerf dat meer inligting bevat. Binne die volgende paar dae, sal NFA word plaas van 'n reeks van opvoedkundige video's op sy webwerf dat stap-vir-stap-instruksies vir 'n gemeenskaplike registrasie take sal voorsien. Vir meer inligting, besoek NFAs webwerf by www. nfa. futures. org of kontak NFAs inligtingsentrum by (800) 621-3570 8:00-17:00 CT Maandag tot Vrydag. September1602010 (Opdateer Februarie 2012) lisensies en Regulasie Live Trading Ontleding Huidige Tariewe Spreads Regte: HotForex is 'n geregistreerde handelsnaam van HF Markte (Europa) Bpk 'n Cypriotische belegging firma (CIF) onder nommer HY 277582. gereguleer deur die Ciprus Securities and Exchange Commission (CySEC) onder lisensie nommer 183/12. HotForex word deur die markte van Finansiële Richtlijn instrumente (MiFID) van die Europese Unie. Die webwerf www. hfeu word bedryf deur HF Markte (Europe) Bpk Risiko Waarskuwing: Handel aged produkte soos Forex en CFD's mag nie geskik vir alle beleggers as hulle dra 'n hoë graad van risiko vir jou kapitaal. Maak asseblief seker dat jy ten volle verstaan ​​die risiko's wat betrokke is, met inagneming van jou beleggings doelwitte en vlak van ervaring, voordat die saak, en indien nodig te soek onafhanklike advies. Lees asseblief die volle Risiko-Openbaringsverklaring. HotForex nie kliënte uit die VSA Kanada, België, Iran, Soedan, Sirië en Noord-Korea te aanvaar. Kopiereg 2016 - Alle regte ReservedInvestor Publications Guide to Broker-Handelaars Registrasie Afdeling van Handel en Markte 1 Amerikaanse Securities and Exchange Commission April 2008 Inhoudsopgawe Inleiding wie vereis word om wat registreer is 'n quotBrokerquot Wie is 'n quotDealerquot Wat om te doen as jy dink jy kan 'n makelaar of 'n handelaar Makelaars en handelaars algemeen moet registreer by die SEC quotAssociated Personsquot van 'n makelaar-handelaars intrastate Broker-Handelaars Broker-Handelaars wat hul besigheid te beperk tot Uitgesluit en vrygestelde Securities Broker-Handelaars moet registreer voordat dit verkoop Ongeregistreerde Securities - Insluitend private Placements (of Regulasie D aanbiedinge) Issuer39s Vrystelling van buitelandse makelaar-handelaars Vrystelling vereistes ten opsigte van Makelaars en handelaars van die Regering en Munisipale Securities, insluitend Terugkoop ooreenkomste Spesiale reëls van toepassing op banke en ander finansiële instellings Insurance Agency netwerke Real Estate Securities and Real Estate Brokers / agente Broker-Handelaars Verhoudings met Affinity Groepe Hoe om te registreer as 'n makelaar-handelaars Form BD SRO Lidmaatskap SIPC Lidmaatskap Staat Vereistes Associated Persone Opvolger Broker-Handelaars Registrasie Onttrekking uit Registrasie Kansellasie van Registrasie Sekuriteit Regulasie Futures afneem van Broker-Handelaars fraudepreventie bepalings Duty van Fair hantering Geskiktheid Vereistes Duty van beste uitvoering kliënt Bevestiging Reël Openbaarmaking van krediet voorwaardes Beperkings op kortverkope (Regulasie SHO) Trading Tydens 'n offer (Regulasie M) Beperkings op Binnehandel Beperkings op Private Securities transaksies Ontleders en Regulasie AC Trading deur lede van Effektebeurse, Brokers en handelaars uitbreiding Krediet op nuwe uitgiftes Regulasie NMS Bestel Execution Verpligtinge Regulasie ATS: Broker-Handelaars Trading Systems Penny Stock Reëls privaatheid van verbruikers Finansiële inligting (Regulasie SP) beleggingsadviseur Registrasie Arbitrasie finansiële verantwoordelikheid van Broker-Handelaars Net Capital Reël gebruik van die kliënt Tegoeden kliënt beskerming Vereiste boeke, rekords en verslae Risk Assessment Vereistes Ander Vereistes Eksamens en Inspeksies Lost en gesteelde Securities Program Finger Vereiste gebruik van elektroniese media deur makelaar-handelaars elektroniese handtekening Anti-geldwassery Program Kantoor van Buitelandse bates beheer Sakevoortsettingsplanne Waar om verdere inligting te kry I. INLEIDING die Securities Exchange Act van 1934 (quotExchange Actquot of quotActquot) beheer die wyse waarop die nation39s effek markte en sy makelaars en handelaars te bedryf. Ons het hierdie gids bereid wees om 'n paar van die belangrike bepalings van die Wet en die reëls op te som. Jy sal inligting oor die vraag of jy nodig het om te registreer as 'n makelaar-handelaar en hoe jy kan registreer, sowel as die standaarde van gedrag en die finansiële verantwoordelikheid reëls wat makelaar-handelaars moet volg vind. VERSIGTIG mdash maak seker jy volg al wette en reëls Alhoewel hierdie gids beklemtoon sekere bepalings van die Wet en die reëls, dit is nie omvattend nie. Makelaars en handelaars, en die gepaardgaande persone, moet voldoen aan alle toepaslike vereistes, insluitend dié van die Amerikaanse Securities and Exchange Commission (quotSECquot of quotCommissionquot), sowel as die vereistes van 'n self-regulerende organisasies waartoe die makelaars en handelaars behoort, en nie net diegene hier opgesom. Die SEC personeel staan ​​gereed om jou vrae te beantwoord en jou help om te voldoen aan ons reëls. Na die lees van hierdie gids as jy vrae het, voel asseblief vry om ons te kontak die Kantoor van interpretasie en leiding by (202) 551-5777 (e-pos tradingandmarketssec. gov) of die Streekkantoor van die SEC in jou area. Jy sal 'n lys van nuttige telefoonnommers te vind aan die einde van hierdie gids, of op die webwerf SEC39s by www. sec. gov/contact. shtml. Jy mag wil om te konsulteer met 'n private prokureur wat vertroud is met die federale sekuriteite wette, om te verseker dat u voldoen aan alle wette en regulasies. Die SEC personeel kan nie optree as 'n individual39s of makelaar-dealer39s prokureur. Terwyl die personeel poog om leiding te gee per telefoon aan individue wat navraag doen, die leiding is informele en nie bindend. Formele leiding kan gesoek word deur 'n skriftelike navraag wat in ooreenstemming is met die SEC39s riglyne vir geen-aksie, interpretatiewe en exemptive versoeke. II. Wie vereis word om meeste quotbrokersquot register en quotdealersquot moet registreer by die SEC en sluit 'n quotself-regulerende organisasie, quot of SRO. Hierdie afdeling dek die faktore wat bepaal of 'n persoon is 'n makelaar of handelaar. Dit beskryf ook die tipes makelaars en handelaars wat nie hoef te registreer by die SEC. Selfregulerende organisasies word beskryf in Deel III, onder. 'N Nota oor banke: Die Exchange Act bevat ook 'n spesiale bepalings met betrekking tot makelaars en handel aktiwiteite van banke. Sien asseblief Artikels 3 (a) (4) (b) en 3 (a) (5) (c) en verwante bepalings en konsulteer met raad. Aspekte van bank handelaar aktiwiteit word in 'n publikasie wat uitgereik is deur die Afdeling SEC39s van Handel en Markte, geregtig quotStaff voldoening aan banke op handelaars statutêre uitsonderings en Reëls, quot wat beskikbaar is op die webwerf SEC39s by is: www. sec. gov/divisions /marketreg/bankdealerguide. htm. Bank makelaars aktiwiteit aangespreek in Regulasie R, wat gesamentlik deur die Kommissie en die Raad van Direkteure van die Federal Reserve System is goedgekeur. Sien Exchange Act Release No 56501 (24 September, 2007) www. sec. gov/rules/final/2007/34-56501.pdf. A. Wie is 'n quotBrokerquot Artikel 3 (a) (4) (a) van die Wet op die algemeen omskryf 'n quotbrokerquot breed as enige persoon wat betrokke is in die besigheid van die totstandkoming van transaksies in sekuriteite vir die rekening van die ander. Soms kan jy maklik bepaal of iemand 'n makelaar. Byvoorbeeld, 'n persoon wat transaksies voer vir ander op 'n sekuriteitebeurs duidelik is 'n makelaar. Maar ander situasies is minder duidelik. Byvoorbeeld, elk van die volgende individue en besighede mag nodig wees om te registreer as 'n makelaar, afhangende van 'n aantal faktore: quotfinders, quot quotbusiness makelaars, quot en ander individue of entiteite wat betrokke raak in die volgende aktiwiteite: Dit vind van beleggers of kliënte vir, maak verwysings na, of verdeel kommissies met geregistreerde makelaar-handelaars, beleggingsmaatskappye (of onderlinge fondse, insluitend verskansingsfondse) of ander sekuriteite tussengangers vind beleggingsbankwese kliënte vir geregistreerde makelaar-handelaars vind beleggers vir quotissuersquot (entiteite uitreiking sekuriteite), selfs in 'n quotconsultantquot kapasiteit Deelname aan, of vind beleggers vir, waagkapitaal of quotangelquot Financieringen, insluitend private plasings vind kopers en verkopers van besighede (bv aktiwiteite wat verband hou met samesmeltings en verkrygings waar sekuriteite betrokke is) beleggingsadviseurs en finansiële konsultante buitelandse makelaar-handelaars wat nie kan staatmaak op Reël 15A-6 kragtens die Wet (hieronder bespreek) persone wat werk of beheer elektroniese of ander platforms om sekuriteite persone wat real-boedel belegging belange te bemark, soos huur-in-gemeenskaplike belange, wat sekuriteite persone wat optree as quotplacement is handel agentsquot vir private plasing van aandele persone wat op die mark of effek transaksies in versekeringsprodukte wat sekuriteite, soos veranderlike annuïteite, of ander beleggingsprodukte wat sekuriteite persone is wat effek sekuriteite transaksies vir die rekening van die ander vir 'n fooi, selfs wanneer die ander mense vriende of familielede persone wat ondersteuningsdienste aan geregistreerde makelaar-handelaars en persone wat as quotindependent kontrakteurs, quot tree maar is nie quotassociated personsquot van 'n makelaar-handelaar (vir inligting oor quotassociated persone, quot sien onder). Ten einde vas te stel of enige van hierdie individue (of enige ander persoon of besigheid) is 'n makelaar, kyk ons ​​na die aktiwiteite wat die persoon of besigheid eintlik doen. Jy kan ontledings van verskeie aktiwiteite in die besluite van die federale howe en ons eie nie-aksie en interpretatiewe letters te vind. Hier is 'n paar van die vrae wat jy moet vra om te bepaal of jy is wat optree as 'n makelaar: Neem jy deel aan belangrike dele van 'n sekuriteite transaksie, insluitende werwing, onderhandeling, of uitvoering van die transaksie Het jou vergoeding vir deelname aan die transaksie afhang op, of is dit verwant aan die uitkoms of grootte van die transaksie of ooreenkoms Het jy ontvang sleep kommissies, soos 12B-1 fooie Het jy ontvang enige ander transaksie verwante vergoeding is jy anders wat betrokke is by die besigheid van die bewerkstelliging of fasilitering van sekuriteite transaksies hanteer jy die sekuriteite of fondse van ander in verband met sekuriteite transaksies a quotyesquot antwoord op enige van hierdie vrae dui daarop dat jy mag nodig wees om te registreer as 'n makelaar. B. Wie is 'n quotDealerquot In teenstelling met 'n makelaar, wat optree as agent, 'n handelaar dien as skoolhoof. Artikel 3 (a) (5) (a) van die Wet bepaal die algemeen 'n quotdealerquot as: enige persoon wat betrokke is in die besigheid van koop en verkoop van sekuriteite vir sy eie rekening, deur 'n makelaar of andersins. Die definisie van quotdealerquot sluit nie 'n quottrader, quot dit is, 'n persoon wat koop en verkoop sekuriteite vir sy of haar eie rekening, hetsy individueel of in 'n fidusiêre hoedanigheid, maar nie as deel van 'n gereelde besigheid. Individue wat oor die algemeen te koop en te verkoop sekuriteite vir hulself beskou handelaars en nie handelaars. Soms kan jy maklik sê as iemand 'n handelaar. Byvoorbeeld, 'n firma wat in die openbaar adverteer dat dit 'n mark in sekuriteite is natuurlik 'n handelaar. Ander situasies kan minder duidelik wees. Byvoorbeeld, elk van die volgende individue en besighede mag nodig wees om te registreer as 'n handelaar, na gelang van verskeie faktore: 'n persoon wat homself uit hou as bereid is om te koop en te verkoop 'n bepaalde sekuriteit op 'n deurlopende basis 'n persoon wat 'n loop ooreenstem boek van terugkoopooreenkomste of 'n persoon wat kwessies of afkomstig sekuriteite dat hy ook koop en verkoop. Hier is 'n paar van die vrae wat jy moet vra om te bepaal of jy is wat optree as 'n handelaar: Het jy adverteer of anders laat ander weet dat jy in die besigheid van die koop en verkoop van sekuriteite Het jy sake doen met die publiek (hetsy kleinhandel of institusionele ) Het jy 'n mark in, of kwotasie pryse vir beide aankope en verkope van een of meer sekuriteite neem jy deel aan 'n quotselling groupquot of andersins onderskryf sekuriteite Het jy verskaf dienste aan beleggers, soos die hantering van geld en sekuriteite, die uitbreiding van krediet, of gee beleggingsadvies het jy skryf afgeleide kontrakte wat sekuriteite a quotyesquot antwoord op enige van hierdie vrae dui daarop dat jy mag nodig wees om te registreer as 'n handelaar. C. Wat om te doen as jy dink jy kan 'n makelaar of 'n handelaar As jy doen, of dalk doen, enige van die aktiwiteite van 'n makelaar of handelaar, moet jy uitvind of jy nodig het om te registreer. Inligting oor die makelaar-handelaar registrasieproses word hieronder verskaf. As jy nie seker is nie, kan jy sien SEC interpretasies, konsulteer met private raad, of vra vir raad van die Afdeling SEC39s van Handel en Markte deur te bel (202) 551-5777 of stuur 'n e-pos aan tradingandmarketssec. gov . (Maak seker dat jou telefoonnommer in te sluit.) Let wel: As jy sal optree as 'n quotbrokerquot of quotdealer, quot jy moet nie betrokke raak in sekuriteite besigheid totdat jy behoorlik geregistreer is. As jy reeds betrokke in die besigheid en is nog nie geregistreer is nie, moet jy al die aktiwiteite te staak totdat jy behoorlik geregistreer is. Vir meer inligting, sien asseblief Deel II. D en Deel III, onder. D. Makelaars en handelaars algemeen moet registreer by die SEC Artikel 15 (a) (1) van die Wet oor die algemeen maak dit onwettig vir enige makelaar of handelaar om die pos (of enige ander wyse van Interstate Commerce, soos die telefoon, fakse te gebruik , of die Internet) om enige transaksies in quoteffect, of om te oorreed of poog om die aankoop of verkoop van enige securityquot veroorsaak tensy daardie makelaar of handelaar geregistreer is by die Kommissie in ooreenstemming met artikel 15 (b) van die Wet. Daar is 'n paar uitsonderings op hierdie algemene reël dat ons onder bespreek. Daarbenewens het ons gesels oor die spesiale registrasie vereistes wat van toepassing is op makelaar-handelaars van die regering en munisipale effekte, insluitend terugkoopooreenkomste, hieronder. 1. quotAssociated Personsquot van 'n makelaar-handelaars Ons noem individue wat vir 'n geregistreerde makelaar-handelaar quotassociated persons. quot Hierdie werk is die geval of sodanige individue werknemers, onafhanklike kontrakteurs, of andersins die werk met 'n makelaar-handelaar. Hierdie individue kan ook quotstock brokersquot of quotregistered representatives. quot genoem Hoewel verwante persone gewoonlik nie hoef te afsonderlik registreer by die SEC, moet hulle behoorlik onder toesig van 'n tans geregistreer makelaar-handelaar. Hulle kan ook moet registreer met die self-regulerende organisasies waarvan hul werkgewer 'n lid mdash byvoorbeeld die finansiële bedryf Reguleringsowerheid, Inc. (quotFINRAquot) (f / k / a die Nasionale Vereniging van Securities Dealers, Inc. ( quotNASDquot)) of 'n nasionale sekuriteitebeurs. In die mate waarin gepaardgaande persone betrokke te raak in sekuriteite aktiwiteite buite die toesig van hul makelaar-handelaar, sal hulle moet afsonderlik registreer as makelaar-handelaars. Deel III, onder, bied 'n bespreking van hoe om te registreer as 'n makelaar-handelaar. Ons het nie onderskei tussen werknemers en ander verwante persone vir effek reg doeleindes. Makelaar-handelaars moet, ongeag of hulle word beskou as quotemployeesquot of quotindependent contractorsquot soos omskryf onder die staat reg toesig oor die sekuriteite aktiwiteite van hul personeel. Sien. Byvoorbeeld, in die geval van William V. Giordano. Securities Exchange Act Release No 36742 (19 Januarie 1996). Die wet maak ook nie toelaat dat ongeregistreerde entiteite om kommissie-inkomste ontvang namens 'n geregistreerde verteenwoordiger. Byvoorbeeld, kan geassosieer word persone wat nie 'n aparte entiteit om kommissie tjeks ontvang. 'N ongeregistreerde entiteit wat kommissie-inkomste in hierdie situasie ontvang moet registreer as 'n makelaar-handelaar. Sien. byvoorbeeld, Wolff Juall Investments, LLC (17 Mei 2005). Onder sekere omstandighede kan ongeregistreerde entiteite betrokke te raak in die betaalstaat administrasie dienste wat makelaar-handelaars. Sien. byvoorbeeld brief Re: ADP TotalSource, Inc. (4 Desember 2007). In dié omstandighede, die makelaar-handelaar werkgewer algemeen huur en toesig oor alle aspekte van die employees39 werk en maak gebruik van die betaalstaat en voordele administrateur bloot as 'n manier om te sentraliseer personeel dienste. 2. intrastate Broker-Handelaars A makelaar-handelaar wat al van sy besigheid in 'n staat voer nie hoef te registreer by die SEC. (Registrasie Staat is 'n ander saak. Sien Deel III, hieronder.) Die uitsondering voorsiening gemaak intrastate makelaar-handelaar aktiwiteit is baie smal. Om te kwalifiseer, moet alle aspekte van alle transaksies gedoen word binne die grense van 'n staat. Dit beteken dat, sonder SEC registrasie, kan 'n makelaar-handelaar nie deel te neem aan 'n transaksie uitgevoer op 'n nasionale sekuriteitebeurs of Nasdaq. Ook inligting op die internet wat toeganklik is deur persone in 'n ander staat sal oorweeg word 'n interstaatlike aanbod van sekuriteite of belegging dienste wat Federal makelaar-handelaar registrasie vereis. 'N woord oor munisipale en staatseffekte. Daar is geen intrastate uitsondering van registrasie vir munisipale effekte handelaars of staatseffekte makelaars en handelaars. 3. Broker-Handelaars wat hul besigheid te beperk tot Uitgesluit en vrygestelde Securities 'n makelaar-handelaar wat sake net in kommersiële papier, bankers39 aanvaardings, en kommersiële rekeninge transacts hoef nie met die SEC te registreer kragtens artikel 15 (b) of enige ander artikel van die Wet. Aan die ander kant, persone transaksies besigheid net in sekere quotexempted sekuriteite, quot soos omskryf in Artikel 3 (a) (12) van die Wet, hoef nie te registreer kragtens artikel 15 (b), maar moet dalk registreer onder ander bepalings van die Wet. Byvoorbeeld, sommige makelaar-handelaars van staatseffekte, wat quotexempted sekuriteite, quot moet registreer as staatseffekte makelaars of handelaars onder Artikel 15C van die Wet, soos beskryf in Deel II. E, hieronder. 4. Broker-Handelaars moet registreer voordat dit verkoop Ongeregistreerde Securities uitvoering insluitend private Placements (of Regulasie D offers) 'n sekuriteit verkoop in 'n transaksie wat vrygestel is van registrasie onder die Securities Act van 1933 (die quot1933 Actquot) is nie noodwendig 'n quotexempted securityquot onder die Exchange Act. Byvoorbeeld, moet 'n persoon wat sekuriteite wat vrygestel is van registrasie is verkoop onder Regulasie D van die Wet 1933 nogtans registreer as 'n makelaar-handelaar. Met ander woorde, quotplacement agentsquot is nie vrygestel van registrasie makelaar-handelaar. 5. Issuer39s quotExemptionquot en Associated Persone van Uitreikers (Reël 3a4-1) Uitreikers algemeen nie quotbrokersquot omdat hulle sekuriteite te verkoop vir hul eie rekeninge en nie vir die rekeninge van ander. Verder, uitreikers algemeen nie quotdealersquot omdat hulle nie te koop en te verkoop hul sekuriteite vir hul eie rekeninge as deel van 'n gereelde besigheid. Uitreikers wie se aktiwiteite verder gaan as die verkoop van hul eie sekuriteite egter nodig om te oorweeg of hulle nodig sou wees om te registreer as makelaar-handelaars. Dit sluit uitreikers wat hul sekuriteite te koop van beleggers, sowel as uitreikers wat effektief markte funksioneer in hul eie sekuriteite of in die sekuriteite van die funksies of terme kan verander of gewysig word. Die sogenaamde issuer39s vrystelling geld nie vir die personeel van 'n maatskappy wat gereeld betrokke te raak in die besigheid van die totstandkoming van sekuriteite transaksies vir die maatskappy of verwante maatskappye (soos algemene vennote soek beleggers in beperkte vennootskappe). Die werknemers en ander verwante persone van 'n uitreiker wat help in die verkoop van sy sekuriteite mag wees quotbrokers, quot veral as hulle betaal word vir die verkoop van hierdie effekte en het 'n paar ander pligte. Exchange Act Reël 3a4-1 bepaal dat 'n verband persoon (of werknemer) van 'n uitreiker wat deelneem aan die verkoop van die issuer39s sekuriteite nie wil hê om te registreer as 'n makelaar-handelaar indien daardie persoon, ten tyde van deelname: (1) is nie onderhewig aan 'n quotstatutory diskwalifikasie, quot soos omskryf in Artikel 3 (a) (39) van die Wet (2) is nie vergoed word deur die betaling van kommissie of ander vergoeding direk of indirek op grond van sekuriteite transaksies (3) is nie 'n verband persoon van 'n makelaar of handelaar en (4) beperk sy verkope aktiwiteite soos uiteengesit in die reël. Sommige uitreikers bied dividend herbelegging en voorraad aankoop programme. Onder sekere omstandighede, kan 'n uitgewer te koop en te verkoop sy eie effekte deur 'n dividend herbelegging of voorraad aankoop program sonder om te registreer as 'n makelaar-handelaar. Hierdie toestande, met betrekking tot werwing, fooie en uitgawes, en hantering van participants39 fondse en sekuriteite, word in Securities Exchange Act Release No 35041 (1 Desember 1994), 59 FR 63393 (quot1994 STA Letterquot). Hoewel Regulasie M 2 vervang Reël 10b-6 en vervang die 1994 STA Brief, die personeel posisies geneem in hierdie brief met betrekking tot die toepassing van artikel 15 (a) van die Exchange Act van krag bly. Sien 17 CFR 242,102 (c) en Securities Exchange Act Release No 38067 (20 Desember 1996), 62 FR 520, 532 n.100 (3 Januarie 1997). 6. Buitelandse Broker-Handelaars Vrystelling (Reël 15A-6) Die SEC gebruik oor die algemeen 'n territoriale benadering in die toepassing van registrasievereistes van die internasionale bedrywighede van makelaar-handelaars. Onder hierdie benadering, al makelaar-handelaars fisies aktief in die Verenigde State van Amerika wat veroorsaak of poog om sekuriteite transaksies veroorsaak moet registreer by die SEC, selfs al is hulle aktiwiteite is gerig net vir buitelandse beleggers buite die Verenigde State van Amerika. Daarbenewens buitelandse makelaar-handelaars wat van buite die Verenigde State van Amerika, oorreed of poog om sekuriteite transaksies veroorsaak deur 'n persoon in die Verenigde State van Amerika, of dat die middel of gereedskap van die handel tussen die Verenigde State van Amerika gebruik vir hierdie doel, ook moet registreer. Dit sluit in die gebruik van die internet om sekuriteite te bied, te werf sekuriteite transaksies, of adverteer belegging dienste aan VS persone. Sien Securities Exchange Act Release No 39779 (23 Maart 1998) www. sec. gov/rules/interp/33-7516.htm. Buitelandse makelaar-handelaars wat hul aktiwiteite vir die wat onder Reël 15A-6 van die Wet op toegelaat te beperk, maar kan vrygestel van VS makelaar-handelaar registrasie. Buitelandse makelaar-handelaars wat wil om te vertrou op die vrystelling moet hersien Securities Exchange Act Release No 27017 (effektief 15 Augustus 1989), 54 FR 30013, om vas te stel of hulle voldoen aan die voorwaardes van artikel 15A-6. Sien ook briewe weer: Securities aktiwiteite van VS-geaffilieerde Buitelandse Handelaars (9 April en 28 April, 1997). Daarbenewens het in April 2005 het die Afdeling Marktregulering personeel uitgereik antwoorde op vrae wat dikwels gevra oor Reël 15A-6 met betrekking tot Regulasie AC. Sien www. sec. gov/divisions/marketreg/mregacfaq0803.htmpartb. (Regulasie AC bespreek in Deel V. B, hieronder.) E. vereistes ten opsigte van Makelaars en handelaars van die Regering en Munisipale Securities, insluitend Terugkoop ooreenkomste Broker-handelaars wat hul aktiwiteite te beperk tot die regering of munisipale effekte vereis gespesialiseerde registrasie. Diegene wat hul aktiwiteit te staatseffekte beperk hoef nie as quotgeneral-purposequot makelaar-handelaars kragtens artikel 15 (b) van die Wet te registreer. Algemene doel makelaar-handelaars wat 'n regering sekuriteite handel dryf nie, maar moet hierdie aktiwiteit op hul Form BD daarop. (Vorm BD word hieronder bespreek.) Alle maatskappye wat makelaars of handelaars in staatseffekte moet voldoen aan die Sekretaris van die Tesourie, asook SEC reëls aangeneem reëls. Maatskappye wat hul sekuriteite besigheid te koop en verkoop van munisipale effekte vir hul eie rekening (munisipale sekuriteite handelaars) beperk moet registreer as algemene doel makelaar-handelaars. As jy egter hierdie entiteite is banke of voldoen aan die vereistes van die intrastate vrystelling bespreek in Deel II. D.2. hierbo, moet hulle registreer as munisipale sekuriteite handelaars. Munisipale effekte makelaars (behalwe banke) moet registreer as algemene doel makelaar-handelaars, tensy hulle in aanmerking kom vir die intrastate uitsondering nie. Sien Deel II. D.2 hierbo. Maatskappye wat 'n ooreenstem boek van terugkoopooreenkomste of ander voorraad lenings hardloop beskou handelaars. Omdat 'n quotbook hardloop dealerquot hou homself uit as bereid is om te koop en te verkoop sekuriteite, en is dus betrokke in die besigheid van die koop en verkoop van sekuriteite, moet dit registreer as 'n makelaar-handelaar. F. Spesiale reëls van toepassing op banke en Soortgelyke Finansiële Instellings Nota: Banke, thrifts, en ander finansiële instellings moet bewus wees dat die Kommissie reëls onderliggend daaraan kan raak aangeneem word. Sien Regulasie R, Securities Exchange Act Release No 34-56501 (24 September 2007), 72 FR 56514 (3 Oktober 2007), www. sec. gov/rules/final/2007/34-56501.pdf en Securities Exchange Act Release No 34-56502 (24 September 2007) 72 FR 56562 (3 Oktober 2007), www. sec. gov/rules/final/2007/34-56502.pdf. Banke. Voor die inwerkingtreding van die quotGramm-Leach-Bliley Actquot (quotGLBAquot) in 1999, is Amerikaanse banke uitgesonder uit die definisies van quotbrokerquot en quotdealerquot onder die Wet. Die GLBA gewysig die Exchange Act, en banke het nou sekere geteikende uitsonderings en vrystellings van registrasie makelaar-handelaar. Tans, as gevolg van Rule Kommissie, banke 'n infaseringstydperk vir die nakoming van die nuwe wet ondergaan. Sedert 1 Oktober 2003, moet banke wat koop en verkoop sekuriteite oorweeg of hulle quotdealersquot onder die federale sekuriteite wette. Sien. Sien. III. IV. Artikel 101 van Regulasie M verbied algemeen onderskrywers, makelaar-handelaars en ander verspreiding deelnemers van bie vir, koop, of 'n poging om iemand te beweeg om te bie vir of aankoop, enige sekuriteit wat die onderwerp van 'n verspreiding tot die toepassing beperk tydperk geëindig . . IX. Art. Reg.